Automation and polarization in the labor market

Abstract

We combine the basic Diamond (1982), Mortensen (1982), and Pissarides (1985) (DMP) labor market matching model with the one proposed by Autor et al. (2006) to analyze the labor market equilibria in a framework with frictions, where automation is introduced as an increase in the labor-replacing capital. Identical productivities of routine and manual workers, do generate significant increases in unemployment in routine tasks and a subsequent fall in the labor income share of this sector. Complementarity of labor-replacing capital on university graduates is not detected because of a no profitability mechanism but evidence of substitutability of lower-skilled workers is captured, after controlling for changes in labor force bases. By construction, the model fails to detect wage polarization, but it provides evidence of skilled-biased wage premia.Combinem el model corresponent de mercat ocupacional basic de Diamond (1982), Mortensen (1982), i Pissarides (1985) (DMP) amb el que proposen Autor et al. (2006) per analitzar l’equilibri del mercat ocupacional en un context amb friccions, on l’automació és presentada com un increment en el capital substitutiu de l’ocupació. Rendiments idèntics de treballadors amb tasques rutinàries o manuals generen augments significatius en desocupació en tasques rutinàries i la subseqüent caiguda de la part de la renta ocupacional del sector. La complementarietat del capital substitutiu del treball en graduats universitaris no és identificada degut al mecanisme de no-rendibilitat, però sí es recull evidència de la capacitat de substituir treballadors menys qualificats, després de controlar les variacions en les bases de la força laboral. Estructuralment, el model no detecta la polarització salarial, però mostra evidència de bonificacions salarials basades en l’experiència.