Benvinguts al Repositori Digital de la UPF

Derivats financers al mercat espanyol: el Model de Black-Scholes i corbes de volatilitat per opcions sobre l'índex niniIBEX-35

Mostra el registre parcial de l'element

dc.contributor.author Belsa Naranjo, Àlvar
dc.contributor.author Chacra Salica, Yamil Ezequiel
dc.contributor.author Falcón Girona, Jaume
dc.contributor.author Lasaosa Ordóñez, Arturo
dc.contributor.other Universitat Pompeu Fabra. Facultat de Ciències Econòmiques i Empresarials
dc.contributor.other Reynal-Querol, Marta
dc.date.accessioned 2012-07-11T02:16:01Z
dc.date.available 2012-07-11T02:16:01Z
dc.date.issued 2007-06-07T18:33:04Z
dc.identifier http://hdl.handle.net/2072/4162
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10230/1282
dc.description.abstract El nostre treball es centrarà en conèixer i aprendre les nocions bàsiques del mercat financer espanyol, primer; i aplicar uns coneixements per veure si es verifica unahipòtesi plantejada, després. La incògnita que volem resoldre és la següent: comprovarsi tots els supòsits i resultats que faciliten els models teòrics emprats en l’estudi dels mercats financers a l’hora de la veritat es compleixen.D’entre els múltiples conceptes que ens proporcionen els estudis de mercatsfinancers ens centrarem sobretot en el model de Black-Scholes i els somriures devolatilitat per desenvolupar el nostre treball. Després de cercar les dades necessàries a través de la web del M.E.F.F., entrevistar-nos amb professionals del sector i fer un seguiment d’aproximadament dos mesos dels moviments de les opcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35, amb l’ajuda d’un programa informàtic en llenguatge C, hem calculat les corbes de volatilitat de les opcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35.Les conclusions més importants que hem extret són que el Model de Black-Scholes, malgrat va revolucionar el món dels mercats financers, està basat en 2 supòsits que no es compleixen a la realitat: la distribució lognormal del preu de les accions i unavolatilitat constant. Tal i com hem pogut comprovar, la corba de volatilitat de lesopcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35 és decreixent amb el preu d’exercici i laMoneyness, tal i com sostenen les teories dels somriures de volatilitat; per tant, no és constant. A més, hem comprovat que a mesura que s’apropa el venciment d’una opció,el preu acordat de l’actiu subjacent a l’opció s’apropa al preu de mercat.
dc.format 79 p.
dc.format 489286 bytes
dc.format application/pdf
dc.language.iso cat
dc.rights.uri Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i la facultat i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
dc.subject.other Especulacions mercantils
dc.subject.other Mercat de futurs -- Models matemàtics
dc.subject.other Opcions (Finances)
dc.subject.other Borsa de valors -- models economètrics
dc.title Derivats financers al mercat espanyol: el Model de Black-Scholes i corbes de volatilitat per opcions sobre l'índex niniIBEX-35
dc.type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.date.modified 2012-07-10T07:27:38Z


Aquest element apareix en la col·lecció o col·leccions següent(s)

Mostra el registre parcial de l'element