Derivats financers al mercat espanyol: el Model de Black-Scholes i corbes de volatilitat per opcions sobre l'índex niniIBEX-35

Mostra el registre complet Registre parcial de l'ítem

• dc.contributor.author Belsa Naranjo, Àlvarca
• dc.contributor.author Chacra Salica, Yamil Ezequielca
• dc.contributor.author Falcón Girona, Jaumeca
• dc.contributor.author Lasaosa Ordóñez, Arturoca
• dc.contributor.other Universitat Pompeu Fabra. Facultat de Ciències Econòmiques i Empresarialsca
• dc.contributor.other Reynal-Querol, Martaca
• dc.date.accessioned 2012-07-11T02:16:01Z
• dc.date.available 2012-07-11T02:16:01Z
• dc.date.issued 2007-06-07T18:33:04Zca
• dc.date.modified 2012-07-10T07:27:38Zca
• dc.description.abstract El nostre treball es centrarà en conèixer i aprendre les nocions bàsiques del mercat financer espanyol, primer; i aplicar uns coneixements per veure si es verifica unahipòtesi plantejada, després. La incògnita que volem resoldre és la següent: comprovarsi tots els supòsits i resultats que faciliten els models teòrics emprats en l’estudi dels mercats financers a l’hora de la veritat es compleixen.D’entre els múltiples conceptes que ens proporcionen els estudis de mercatsfinancers ens centrarem sobretot en el model de Black-Scholes i els somriures devolatilitat per desenvolupar el nostre treball. Després de cercar les dades necessàries a través de la web del M.E.F.F., entrevistar-nos amb professionals del sector i fer un seguiment d’aproximadament dos mesos dels moviments de les opcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35, amb l’ajuda d’un programa informàtic en llenguatge C, hem calculat les corbes de volatilitat de les opcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35.Les conclusions més importants que hem extret són que el Model de Black-Scholes, malgrat va revolucionar el món dels mercats financers, està basat en 2 supòsits que no es compleixen a la realitat: la distribució lognormal del preu de les accions i unavolatilitat constant. Tal i com hem pogut comprovar, la corba de volatilitat de lesopcions sobre l’Índex Mini-Íbex 35 és decreixent amb el preu d’exercici i laMoneyness, tal i com sostenen les teories dels somriures de volatilitat; per tant, no és constant. A més, hem comprovat que a mesura que s’apropa el venciment d’una opció,el preu acordat de l’actiu subjacent a l’opció s’apropa al preu de mercat.ca
• dc.format 79 p.ca
• dc.format 489286 bytesca
• dc.format application/pdfca
• dc.format.mimetype application/pdfca
• dc.identifier http://hdl.handle.net/2072/4162ca
• dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10230/1282
• dc.language.iso catca
• dc.rights.uri Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i la facultat i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)ca
• dc.subject.other Especulacions mercantilsca
• dc.subject.other Mercat de futurs -- Models matemàticsca
• dc.subject.other Opcions (Finances)ca
• dc.subject.other Borsa de valors -- models economètricsca
• dc.title Derivats financers al mercat espanyol: el Model de Black-Scholes i corbes de volatilitat per opcions sobre l'índex niniIBEX-35ca
• dc.type info:eu-repo/semantics/bachelorThesisca