Essays on Inflation, Real Stock Prices, and extreme macroeconomic events

Mostra el registre complet Registre parcial de l'ítem

• dc.contributor.author Pereira Garmendia, Diego
• dc.contributor.other Voth, Hans-Joachim
• dc.contributor.other Universitat Pompeu Fabra. Departament d'Economia i Empresa
• dc.date.accessioned 2024-03-16T02:34:57Z
• dc.date.available 2024-03-16T02:34:57Z
• dc.date.issued 2011-11-10T12:20:53Z
• dc.date.issued 2011-11-10T12:20:53Z
• dc.date.issued 2011-09-05
• dc.date.modified 2024-03-15T10:57:49Z
• dc.description.abstract La presente tesis estudia la correlación negativa entre inflación y precios reales de las acciones. En primer lugar, muestro evidencia de que la inflación impone costos reales en la economía, en particular al disminuir los beneficios de las empresas, tal como sugiriera originalmente Miton Friedman. Segundo, sugiero que la inflación decrece los precios reales de las acciones dado que la probabilidad de sufrir estanflación en el futuro crece con la tasa de inflación (premio evento-extremo). Tercero, testeo si la evidencia macroeconómica respalda la relación positiva entre inflación e incertidumbre, y la relación entre inflación y el precio del riesgo (avesión relativa al riesgo). Cuarto, presento un estudio histórico, Alemania entre 1870 y 1935, para mostrar que es el premio por evento-extremo, y no illusion monetaria, lo que conlleva la correlación negativa entre inflación y precios reales de acciones. El último capítulo discute contagio en países emergentes.
• dc.description.abstract Programa de doctorat en Economia, Finances i Empresa
• dc.format 299 p.
• dc.format application/pdf
• dc.format application/pdf
• dc.identifier  978-84-695-0948-7
• dc.identifier http://hdl.handle.net/10803/51248
• dc.identifier B. 39823-2011
• dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10230/13024
• dc.language.iso eng
• dc.publisher Universitat Pompeu Fabra
• dc.rights ADVERTIMENT. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs.
• dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess
• dc.source TDX (Tesis Doctorals en Xarxa)
• dc.subject.keyword Inflation
• dc.subject.keyword Real Stock Prices
• dc.subject.keyword Extreme-Events
• dc.subject.keyword Money Illusion
• dc.subject.keyword Risk Aversion
• dc.subject.keyword Inflación
• dc.subject.keyword Precios Reales de Acciones
• dc.subject.keyword Eventos Extremos
• dc.subject.keyword Ilusión Monetaria
• dc.subject.keyword Contagio
• dc.subject.keyword 33
• dc.title Essays on Inflation, Real Stock Prices, and extreme macroeconomic events
• dc.type info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
• dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion