Investing in tomorrow's paychecks: the link between education spending and wages in Dominican Republic

Abstract

This paper explores how increased educational spending has affected wages in the Dominican Republic. In 2013, the government increased the education budget by 70%. We compared students who missed out on this funding with those who benefited from it. Our findings show that students who received the extra funding increased their years of education by 0.43, and saw their hourly wages increase by 10.9% in 2022. Using a Two-Stage Least Squares (TSLS) approach, we confirmed that more schooling directly leads to higher wages, and our results show that quality of education did not create a bias in our results.Este artículo explora cómo el aumento del gasto educativo ha afectado los salarios en la República Dominicana. En 2013, el gobierno aumentó el presupuesto educativo en un 70%. Comparamos a los estudiantes que no se beneficiaron de esta financiación con aquellos que sí lo hicieron. Nuestros hallazgos muestran que los estudiantes que recibieron la financiación adicional aumentaron sus años de educación en 0.43, y vieron sus salarios por hora aumentar en un 10.9% en 2022. Utilizando un enfoque de Mínimos Cuadrados en Dos Etapas (TSLS), confirmamos que más escolaridad lleva directamente a salarios más altos, y nuestros resultados muestran que la calidad de la educación no creó un sesgo en nuestros resultados.