The impact of a minimum wage increase on labour market outcomes: evidence from the northern Mexican border

Abstract

A large informal sector and a low minimum wage have contributed to persistently high rates of inequality and poverty across Mexico. In particular, the development of cities located along the Mexico-US border has lagged behind in recent decades. The Northern Border Free Zone was implemented to counter this stagnation through economically stimulating policies, including a doubling of the minimum wage. This paper applies a Difference-in-Differences approach to estimate the impact of the minimum wage increase on low-wage workers. We find that the minimum wage significantly increased the wages of low-wage workers in both the formal and informal sector. Whilst we do not find any evidence of disemployment effects in either sector, we do find that the policy caused low-wage workers to work significantly less hours per week.

Altas tasas de informalidad y salarios bajos han contribuido al aumento de la pobreza y desigualdad en todo México. En particular, el desarrollo de las ciudades ubicadas a lo largo de la frontera entre México y Estados Unidos se ha visto comprometido por esta problemática. La Zona Libre de la Frontera Norte se implementó para contrarrestar este estancamiento mediante políticas de estímulo económico, incluida la duplicación del salario mínimo. En esta investigación se emplea el método de diferencias en diferencias para estimar el impacto del aumento del salario mínimo en los trabajadores con salarios bajos. Los resultados sugieren que esta política aumentó significativamente los salarios de los trabajadores con salarios bajos tanto en el sector formal como en el informal. Si bien no encontramos ninguna evidencia de efectos negativos sobre el empleo en ninguno de los sectores, sí encontramos que la política provocó que los trabajadores con salarios bajos trabajaran significativamente menos horas por semana.