Essays in structural macroeconometrics

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• dc.contributor.author Pérez Forero, Fernando José
• dc.contributor.other Nimark, Kristoffer
• dc.contributor.other Canova, Fabio
• dc.contributor.other Universitat Pompeu Fabra. Departament d'Economia i Empresa
• dc.date.accessioned 2024-03-16T02:34:14Z
• dc.date.available 2024-03-16T02:34:14Z
• dc.date.issued 2013-07-18T11:07:30Z
• dc.date.issued 2014-07-19T05:45:06Z
• dc.date.issued 2013-06-18
• dc.date.modified 2024-03-15T10:57:50Z
• dc.description.abstract This thesis is concerned with the structural estimation of macroeconomic models via Bayesian methods and the economic implications derived from its empirical output. The first chapter provides a general method for estimating structural VAR models. The second chapter applies the method previously developed and provides a measure of the monetary stance of the Federal Reserve for the last forty years. It uses a pool of instruments and taking into account recent practices named Unconventional Monetary Policies. Then it is shown how the monetary transmission mechanism has changed over time, focusing the attention in the period after the Great Recession. The third chapter develops a model of exchange rate determination with dispersed information and regime switches. It has the purpose of fitting the observed disagreement in survey data of Japan. The model does a good job in terms of fitting the observed data.
• dc.description.abstract Esta tesis trata sobre la estimación estructural de modelos macroeconómicos a través de métodos Bayesianos y las implicancias económicas derivadas de sus resultados. El primer capítulo proporciona un método general para la estimación de modelos VAR estructurales. El segundo capítulo aplica dicho método y proporciona una medida de la posición de política monetaria de la Reserva Federal para los últimos cuarenta años. Se utiliza una variedad de instrumentos y se tienen en cuenta las prácticas recientes denominadas políticas no convencionales. Se muestra cómo el mecanismo de transmisión de la política monetaria ha cambiado a través del tiempo, centrando la atención en el período posterior a la gran recesión. El tercer capítulo desarrolla un modelo de determinación del tipo de cambio con información dispersa y cambios de régimen, y tiene el propósito de capturar la dispersión observada en datos de encuestas de expectativas de Japón. El modelo realiza un buen trabajo en términos de ajuste de los datos.
• dc.description.abstract Programa de doctorat en Economia, Finances i Empresa
• dc.format 154 p.
• dc.format application/pdf
• dc.format application/pdf
• dc.identifier http://hdl.handle.net/10803/119323
• dc.identifier B. 19763-2013
• dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10230/20937
• dc.language.iso eng
• dc.publisher Universitat Pompeu Fabra
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• dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess
• dc.source TDX (Tesis Doctorals en Xarxa)
• dc.subject.keyword Time-varying coefficient structural VAR models
• dc.subject.keyword Metropolis algorithm
• dc.subject.keyword Gibbs Sampling
• dc.subject.keyword Identification restrictions
• dc.subject.keyword Monetary transmission mechanism
• dc.subject.keyword Interbank Market
• dc.subject.keyword Operating Procedures
• dc.subject.keyword Monetary Policy Stance
• dc.subject.keyword Surveys of expectations
• dc.subject.keyword Disagreement
• dc.subject.keyword Signal Extraction
• dc.subject.keyword Regime Switches
• dc.subject.keyword Modelos VAR estructurales con parámetros que cambian en el tiempo
• dc.subject.keyword Algoritmo Metrópolis
• dc.subject.keyword Muestreo de Gibbs
• dc.subject.keyword Restricciones de Identificación
• dc.subject.keyword Mecanismo de transmisión monetaria
• dc.subject.keyword Mercado Interbancario
• dc.subject.keyword Procedimientos Operativos
• dc.subject.keyword Posición de Política Monetaria
• dc.subject.keyword Encuestas de Expectativas
• dc.subject.keyword Desacuerdo
• dc.subject.keyword Extracción de Señales
• dc.subject.keyword Cambios de Régimen
• dc.subject.keyword 33
• dc.title Essays in structural macroeconometrics
• dc.type info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
• dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion