A blessing or a curse: oil dependence and human capital in Nigeria

Abstract

Using all four waves of the Nigerian General Household Survey between 2011-2019, we implement a panel data model to investigate oil dependence and household human capital investment. We also supplement our analysis with a dynamic difference-in-differences event study of the 2014 global oil price shock. Our results find a strong relationship between changes in the global oil price and household school enrollment in Nigeria. Moreover, we find this effect is stronger for poorer households. Our study contributes to the within-country resource dependence literature and is one of the first to focus on Nigeria.

Utilizando la Encuesta General de Hogares de Nigeria entre 2011 y 2019, implementamos un modelo panel para investigar la dependencia del petróleo y la inversión de los hogares en capital humano. Además, complementamos nuestro análisis con un estudio dinámico de Diferencias en Diferencias del choque mundial del precio del petróleo en 2014. Nuestros resultados muestran una fuerte relación entre la fluctuación mundial del precio del petróleo y la matriculación en las escuelas, especialmente en los hogares más pobres. Nuestro estudio contribuye a la literatura sobre la maldición de los recursos y es uno de los primeros en centrarse en Nigeria.