The purpose of this paper is to assess the effect of political connections on fiscal outcomes and economic growth. Using municipal electoral data, we employ a Regression Discontinuity Design, which gives more weight to close electoral outcomes in Colombia. We find that those politically connected to the national ruling party experience a boost of economic growth and receive more current transfers. These effects are concentrated in those municipalities that keep the political connection versus those ...
The purpose of this paper is to assess the effect of political connections on fiscal outcomes and economic growth. Using municipal electoral data, we employ a Regression Discontinuity Design, which gives more weight to close electoral outcomes in Colombia. We find that those politically connected to the national ruling party experience a boost of economic growth and receive more current transfers. These effects are concentrated in those municipalities that keep the political connection versus those which recently lost it. Since there are no significant results on capital transfers, we speculate on potential mechanisms that could be driving these results.
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El propósito de esta investigación es evaluar el efecto de las conexiones políticas en variables fiscales y en crecimiento económico. Utilizando datos electorales municipales, utilizamos un Diseño de Discontinuidad que le atribuye más peso a las observaciones con márgenes cerrados en Colombia. Encontramos que aquellos alcaldes conectados al partido que gobierna nacionalmente crecen más rápido y reciben más transferencias corrientes. Los efectos están concentrados en municipios que mantuvieron la ...
El propósito de esta investigación es evaluar el efecto de las conexiones políticas en variables fiscales y en crecimiento económico. Utilizando datos electorales municipales, utilizamos un Diseño de Discontinuidad que le atribuye más peso a las observaciones con márgenes cerrados en Colombia. Encontramos que aquellos alcaldes conectados al partido que gobierna nacionalmente crecen más rápido y reciben más transferencias corrientes. Los efectos están concentrados en municipios que mantuvieron la conexión versus aquellos que recién la perdieron. Ya que no hay resultados significativos en transferencias de capital, especulamos sobre los mecanismos potenciales que llevan a estos resultados.
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