Banking liquidity and systemic risk under panel VAR approach
Mostra el registre complet Registre parcial de l'ítem
- dc.contributor.author Aguilar, Aliciaca
- dc.contributor.author García, Albertoca
- dc.contributor.author González, Pabloca
- dc.contributor.author Tackett, Taylorca
- dc.date.accessioned 2018-05-11T10:21:13Z
- dc.date.available 2018-05-11T10:21:13Z
- dc.date.issued 2017
- dc.description Treball fi de màster de: Master's Degree in Economics and Financeca
- dc.description Director: José Luis Peydró
- dc.description.abstract Aquest article pretén analitzarempíricament com els canvis en el risc sistèmic, mesurats per l'indicador compost d'estrèssistèmic (en anglès, CISS), poden afectar la liquiditat bancària i el finançament. Ens centrem i oferim una anàlisi crítica de l'evolució de la coincidència de maduresa, un indicador de liquiditat,que té una importància integral per al bon funcionament i l'estabilitat del sistema financer. A aquest efecte, utilitzem l'enfocament del Panel VAR per dur a terme Funcions de resposta impulsiva per comparar l'efecte entre els països d'estrès i no estrès.ca
- dc.description.abstract This paper aims to empirically analyze how changes in systemic risk, measured by the Composite Indicator of Systemic Stress (CISS), can affect banking liquidity and funding. We focus on and provide critical analysis of the maturity mismatch evolution, an indicator of liquidity, which is of integral importance for the well functioning and stability of the financial system. For that purpose, we use the Panel VAR approach to carry out Impulse Response Functions to compare the effect between stress and non stress countries.en
- dc.format.mimetype application/pdfca
- dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10230/34620
- dc.language.iso engca
- dc.rights Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 Españaca
- dc.rights.accessRights info:eu-repo/semantics/openAccessca
- dc.rights.uri http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ca
- dc.subject.other Maturity mismatchca
- dc.subject.other Funding structureca
- dc.subject.other Systemic riskca
- dc.subject.other Incompatibilitat en la maduresaca
- dc.subject.other Estructura de finançamentca
- dc.subject.other Risc sistèmicca
- dc.subject.other Treball de fi de màster – Curs 2016-2017ca
- dc.title Banking liquidity and systemic risk under panel VAR approachca
- dc.type info:eu-repo/semantics/masterThesisca