The battle against tax havens: evaluating international regulatory effectiveness
Loading...
Date
Document Type
Document Version
Author
License
Citation
Cantero Briceño, A. The battle against tax havens: evaluating international regulatory effectiveness. 2024. handle: http://hdl.handle.net/10230/68828
This citation was generated automatically.
Abstract
This study investigates the persistence and impact of tax havens in the context of international regulations, focusing on Switzerland, Ireland, the Netherlands, and Luxembourg. Despite intensified global efforts to enhance fiscal transparency and reduce tax avoidance, tax havens continue to thrive by exploiting systemic loopholes and benefiting from inconsistent enforcement. This situation undermines equitable tax collection and global financial stability, contributing to economic inequality and underfunded state services. The analysis combines qualitative and quantitative methods to assess the effectiveness of international regulatory frameworks, such as the OECD’s Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) initiatives and the Two-Pillars Approach. Key findings indicate that while these regulations have led to some compliance and restructuring of corporate bases, the countries of study have adeptly adapted, maintaining their attractiveness to multinational corporations and wealthy individuals seeking to minimize tax liabilities.
Specifically, the study reveals that tax havens leverage low or zero tax rates, flexible legal structures, and financial secrecy to facilitate tax avoidance strategies like profit shifting, intra-group financing, and the strategic registration of intangible assets. The persistence of tax havens, despite regulatory efforts, underscores the need for more robust, cohesive, and adaptive international policies. The research advocates for enhanced global cooperation, rigorous enforcement of transparency standards, and the development of dynamic regulatory frameworks to effectively counteract tax avoidance and ensure a fair distribution of tax liabilities. Ultimately, this study contributes to the discourse on international tax governance, offering insights for policymakers to refine global tax regulations and promote a more equitable and effective global financial system.
Aquest estudi investiga la persistència i l’impacte dels paradisos fiscals en el context de les regulacions internacionals, centrant-se en Suïssa, Irlanda, els Països Baixos i Luxemburg. Malgrat els esforços globals per millorar la transparència fiscal i reduir l’evasió d’impostos, els paradisos fiscals continuen prosperant en explotar buits sistèmics i beneficiar-se d’una aplicació inconsistent de les lleis. Això soscava la recaptació fiscal equitativa i l’estabilitat financera global, contribuint a la desigualtat econòmica i a serveis estatals insuficientment finançats. L’anàlisi combina mètodes qualitatius i quantitatius per avaluar l’efectivitat dels marcs reguladors internacionals, com les iniciatives d’Erosió de la Base Imposable i Trasllat de Beneficis (BEPS) de l’OECD i l’Enfocament dels Dos Pilars. Les troballes clau indiquen que, tot i que aquestes regulacions han portat a una certa conformitat i reestructuració de les bases corporatives, els països estudiats s’han adaptat hàbilment, mantenint el seu atractiu per a les corporacions multinacionals i els individus adinerats que busquen minimitzar les seves responsabilitats fiscals. L’estudi revela que els paradisos fiscals aprofiten les taxes impositives baixes o nul·les, les estructures legals flexibles i el secret financer per facilitar estratègies d’evasió fiscal com el trasllat de beneficis, el finançament intragrup i el registre estratègic d’actius intangibles. La persistència dels paradisos fiscals, malgrat els esforços reguladors, subratlla la necessitat de polítiques internacionals més robustes, cohesionades i adaptatives. La investigació advoca per una major cooperació global, una aplicació rigorosa dels estàndards de transparència i el desenvolupament de marcs reguladors dinàmics per contrarestar eficaçment l’evasió fiscal i assegurar una distribució justa de les responsabilitats fiscals.
Aquest estudi investiga la persistència i l’impacte dels paradisos fiscals en el context de les regulacions internacionals, centrant-se en Suïssa, Irlanda, els Països Baixos i Luxemburg. Malgrat els esforços globals per millorar la transparència fiscal i reduir l’evasió d’impostos, els paradisos fiscals continuen prosperant en explotar buits sistèmics i beneficiar-se d’una aplicació inconsistent de les lleis. Això soscava la recaptació fiscal equitativa i l’estabilitat financera global, contribuint a la desigualtat econòmica i a serveis estatals insuficientment finançats. L’anàlisi combina mètodes qualitatius i quantitatius per avaluar l’efectivitat dels marcs reguladors internacionals, com les iniciatives d’Erosió de la Base Imposable i Trasllat de Beneficis (BEPS) de l’OECD i l’Enfocament dels Dos Pilars. Les troballes clau indiquen que, tot i que aquestes regulacions han portat a una certa conformitat i reestructuració de les bases corporatives, els països estudiats s’han adaptat hàbilment, mantenint el seu atractiu per a les corporacions multinacionals i els individus adinerats que busquen minimitzar les seves responsabilitats fiscals. L’estudi revela que els paradisos fiscals aprofiten les taxes impositives baixes o nul·les, les estructures legals flexibles i el secret financer per facilitar estratègies d’evasió fiscal com el trasllat de beneficis, el finançament intragrup i el registre estratègic d’actius intangibles. La persistència dels paradisos fiscals, malgrat els esforços reguladors, subratlla la necessitat de polítiques internacionals més robustes, cohesionades i adaptatives. La investigació advoca per una major cooperació global, una aplicació rigorosa dels estàndards de transparència i el desenvolupament de marcs reguladors dinàmics per contrarestar eficaçment l’evasió fiscal i assegurar una distribució justa de les responsabilitats fiscals.
Other authors
Description
Memòria del treball de Fi de Grau en Negocis i Màrqueting Internacionals (ESCI). Curs 2023-2024
Tutor: Samer Ajour El Zein
Tutor: Samer Ajour El Zein
