Taking a rain-check: the effect of droughts on educational attainment in Brazil

Abstract

Droughts are thought to lower the opportunity cost of investing in education. However, there is limited evidence on the impact of droughts on human capital investment in children’s education, especially in developing countries. Our study contributes to the literature by providing empirical evidence to a theoretical model of the trade off between investment in education and labor during negative rainfall shocks. Using the Brazilian Schools Panel, we estimate a fixed effects specification and find that higher drought intensity leads to higher investment in schooling. Additionally, we find that longer droughts lead to a larger magnitude of the effect on educational investment. We also conduct heterogeneity analysis to understand the differential effect on rural and urban areas, as well as public and private schools.Existe una creencia generalizada sobre cómo las sequías tienden a reducir el coste de oportunidad de invertir en educación. No obstante, hay evidencias limitadas del impacto que tienen las sequías sobre la inversión de capital humano en la educación de los niños, especialmente en países en vías de desarrollo. Nuestro estudio contribuye a la literatura existente proporcionando evidencia empírica a un modelo teórico de compensación entre inversión en educación y trabajo durante choques negativos de precipitaciones. Utilizando el Brazilian Schools Panel y mediante una especificación de efectos fijos, hallamos que las sequías más duraderas conducen a una mayor inversión en educación. Adicionalmente, encontramos que las sequías más largas conducen a una mayor magnitud del efecto sobre la inversión educativa. Asimismo, realizamos un análisis de heterogeneidad para comprender los efectos diferenciales en áreas urbanas y rurales, así como en escuelas públicas y privadas.