Implications of market rating-based segmentation on intra-platform competition: an application to Airbnb's market in Barcelona

Abstract

In recent years, large platforms have raised concerns that they may engage in anticompetitive practices that affect the market competition. Therefore, analyze the competition structure inside platforms is a relevant issue that has not been treated in many empirical research. This study analyze how a platform's owner could affect the degree of competition among members of one group in the platform through biasing searching results using rating classifications. In this paper, we perform an application to Airbnb's market in Barcelona given the particularity of rating is an unavailable searching filter to guests. We found evidence that listing's rating classification represents an important market segmentation in the Airbnb's market in Barcelona that could imply a possible practice of biasing searching results. Moreover, we found that the intensity of competition is differentiated by the rating-related segments, which means that this segments are concentrating competition.

En los últimos años, las grandes plataformas han generado preocupación sobre su involucramiento en prácticas anticompetitivas que afecta la competencia del mercado. Por tanto, analizar la estructura de la competencia dentro de las plataformas es un tema relevante que no ha sido tratado en muchas investigaciones empíricas. Este estudio analiza cómo los dueños de una plataforma pueden afectar el grado de competencia entre los miembros de un grupo dentro de la plataforma al sesgar los resultados de búsqueda utilizando clasificaciones de calificación. En este artículo, realizamos una aplicación al mercado de Airbnb en Barcelona, dada la particularidad de que el puntaje no es un filtro de búsqueda disponible para los huéspedes. Encontramos evidencia de que la clasificación de calificación de los alojamientos representa una segmentación importante en el mercado de Airbnb en Barcelona que podría implicar un posible sesgo en los resultados de búsqueda. Además, encontramos que la intensidad de la competencia se diferencia por los segmentos relacionados con la calificación, lo que significa que estos segmentos están concentrando la competencia.