Can import promotion increase export performance in times of global value chains? Firm-level evidence from Russia

Abstract

This paper analyzes whether access to imported intermediate goods can raise export performance of Russian firms. We employ an instrumental variable strategy which exploits variation in firm-specific input tariffs to identify the effect of imported intermediates on firm exports during the period 2007-2013, utilizing a unique firm-level database on firm characteristics and customs declarations. Our results suggest that with the rising globalization and fragmentation of production processes, countries interested in raising exports need to think strategically of promoting imports as well. We propose and discuss several policy measures for Russia in the areas of tariff regulation, non-tariff measures, trade facilitation and trade integration.Aquest article analitza si l'accés a la importació de béns intermedis pot augmentar el rendiment d'exportació d'empreses russes. Fem servir una estratègia variable instrumental que explota la variació en les tarifes d'entrada específiques de l'empresa per identificar l'efecte dels intermedis importats en exportacions d’empreses durant el període 2007- 2013, utilitzant una única base de dades a nivell d'empresa sobre característiques d’empreses i declaracions duaneres. Els nostres resultats suggereixen que amb la creixent globalització i fragmentació dels processos de producció, els països interessats a augmentar les exportacions han de pensar estratègicament per promoure també les importacions. Proposem i discutim diverses mesures de política per a Rússia en els àmbits de la regulació de tarifa, mesures no aranzelàries, facilitació del comerç i integració del comerç.