Optimizing emissions reduction: green hydrogen subsidies vs. Grid Interconnection in Texas

Abstract

Our paper analyzes the CO2 emissions reduction potential and cost of two alternative policies associated with installing new wind capacity (30 GW) in Texas-US: developing a green hydrogen industry through the Inflation Reduction Act (IRA) subsidy or investing in transmission infrastructure connecting Texas with Western US. We construct a model to simulate the electricity market outcomes for both regions in the two scenarios. We find that investing in transmission infrastructure can reduce up to 80 Mt CO2 per year at US$ 832 per ton, while the green hydrogen policy can reduce up to 18 Mt CO2 per year at US$ 300 per ton.Este trabajo analiza la potencial reducción de emisiones de CO2 y los costos asociados a dos políticas vinculadas a la instalación de nueva capacidad eólica (30 GW) en Texas -EEUU: desarrollar la industria del hidrógeno verde a través del subsidio ofrecido por el Inflation Reduction Act (IRA) o invertir en tecnología de transmisión que contecte Texas con el Oeste de EEUU. Para este análisis, construimos un modelo que simula los resultados en el mercado eléctrico de ambas regiones en los dos escenarios. Nuestro principal resultado es que la inversión en infraestructura de transmisión puede reducir hasta 80 Mt CO2 al año a un costo de US$8-32 por toneladas, mientras que la política de hidrógeno verde puede reducir hasta 18 Mt CO2 al año a un costo de US$ 300 por tonelada.