Tracks to growth: does railway investment promote industrial development?

Abstract

In 2016, the first shipment left Ethiopia’s capital for Djibouti port, which handles 90% of Ethiopia’s international trade. The revolutionary 753km single-track electrified railway reduced the journey from 84 hours to 15 hours. We provide a micro evaluation of the project and its implications for the manufacturing sector, through a difference-in-difference regression using two years of Ethiopian firm-level data. While the railway increased sales by 20.6%, value-added by 19.7%, and firm size by 11.1%, we find heterogeneous size effects and adverse distributional effects. We conclude that transportation investments in Africa must be complemented by transitions in production technologies, educational investments, and regional redistribution.En 2016, el primer cargamento salió de la capital de Etiopía al puerto de Yibuti, que gestiona el 90% del comercio internacional de Etiopía. El revolucionario ferrocarril electrificó de vía única de 753 km redujo el tiempo de viaje de 84 a 15 horas. En nuestro estudio se analiza una microevaluación del proyecto y sus implicaciones para el sector manufacturero, mediante una regresión diferencia en diferencia utilizando los datos de empresas etíopes durante los dos años. Aunque el ferrocarril aumentó las ventas en un 20,6%, el valor añadido en un 19,7% y el tamaño de las empresas en un 11,1%, encontramos efectos heterogéneos en cuanto al tamaño y efectos distributivos adversos. Concluimos que las inversiones en transporte en África deben complementarse con transiciones en tecnologías de producción, inversiones en educación y redistribución regional.