Green agreement in the electricity market: an ex-post evaluation of the 2013 Dutch coal power plants closure agreement

Abstract

We undertook an ex-post analysis of a 2013 Agreement in the Netherlands to close five aging coal power plants in 2016 and 2017. First, we evaluate the Authority for Consumers and Markets’ (ACM) assumption that the plant closures would result in an increase of the wholesale electricity price in the Netherlands by undertaking a before-and-after analysis. Second, we examine how the ACM would have quantified the benefit of the plant closures in mid-2018 and considered the effect of using an alternative evaluation technique based on estimating consumers’ willingness to pay for green electricity. Our findings indicate that the ACM evaluation was likely incorrect to oppose the agreement to close the coal power plants.Hemos realizado un análisis ex-post del acuerdo celebrado en los Países Bajos en 2013 para cerrar cinco antiguas centrales eléctricas de carbón entre 2016 y 2017. En primer lugar, siguiendo la metodología before-and-after, evaluamos el supuesto adoptado por la Autoridad para Consumidores y Mercados (ACM) de que el cierre de la planta resultaría en un aumento del precio de la electricidad en el mercado mayorista de los Países Bajos. En segundo lugar, examinamos cómo el ACM pudo haber cuantificado los beneficios de cerrar plantas de energía y consideramos el efecto de utilizar una técnica de evaluación alternativa basada en estimar la disposición de los consumidores a pagar por la electricidad verde. Nuestros resultados indican que la evaluación de ACM fue probablemente incorrecta al oponerse al acuerdo de cierre de las centrales eléctricas de carbón.