The battle against tax havens: evaluating international regulatory effectiveness

Abstract

This study investigates the persistence and impact of tax havens in the context of international regulations, focusing on Switzerland, Ireland, the Netherlands, and Luxembourg. Despite intensified global efforts to enhance fiscal transparency and reduce tax avoidance, tax havens continue to thrive by exploiting systemic loopholes and benefiting from inconsistent enforcement. This situation undermines equitable tax collection and global financial stability, contributing to economic inequality and underfunded state services. The analysis combines qualitative and quantitative methods to assess the effectiveness of international regulatory frameworks, such as the OECD’s Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) initiatives and the Two-Pillars Approach. Key findings indicate that while these regulations have led to some compliance and restructuring of corporate bases, the countries of study have adeptly adapted, maintaining their attractiveness to multinational corporations and wealthy individuals seeking to minimize tax liabilities. Specifically, the study reveals that tax havens leverage low or zero tax rates, flexible legal structures, and financial secrecy to facilitate tax avoidance strategies like profit shifting, intra-group financing, and the strategic registration of intangible assets. The persistence of tax havens, despite regulatory efforts, underscores the need for more robust, cohesive, and adaptive international policies. The research advocates for enhanced global cooperation, rigorous enforcement of transparency standards, and the development of dynamic regulatory frameworks to effectively counteract tax avoidance and ensure a fair distribution of tax liabilities. Ultimately, this study contributes to the discourse on international tax governance, offering insights for policymakers to refine global tax regulations and promote a more equitable and effective global financial system.

Este estudio investiga la persistencia y el impacto de los paraísos fiscales en el contexto de las regulaciones internacionales, centrándose en Suiza, Irlanda, los Países Bajos y Luxemburgo. A pesar de los esfuerzos globales para mejorar la transparencia fiscal y reducir la evasión de impuestos, los paraísos fiscales siguen explotando vacíos sistémicos y beneficiándose de una aplicación inconsistente de las leyes. Esto socava la recaudación fiscal equitativa y la estabilidad financiera global, contribuyendo a la desigualdad económica y a servicios estatales insuficientemente financiados. El análisis combina métodos cualitativos y cuantitativos para evaluar la efectividad de los marcos regulatorios internacionales, como las iniciativas de Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios (BEPS) de la OECD y el Enfoque de los Dos Pilares. Los hallazgos clave indican que, aunque estas regulaciones han llevado a cierta conformidad y reestructuración de las bases corporativas, los países estudiados se han adaptado hábilmente, manteniendo su atractivo para las grandes multinacionales y los individuos adinerados que buscan minimizar sus responsabilidades fiscales. El estudio revela que los paraísos fiscales aprovechan las tasas impositivas bajas o nulas, las estructuras legales flexibles y el secreto financiero para facilitar estrategias de evasión fiscal como el traslado de beneficios o la financiación intragrupo. La persistencia de los paraísos fiscales, a pesar de los esfuerzos regulatorios, subraya la necesidad de políticas internacionales más robustas, cohesionadas y adaptativas. La investigación aboga por una mayor cooperación global, una aplicación rigurosa de los estándares de transparencia y el desarrollo de marcos regulatorios dinámicos para contrarrestar eficazmente la evasión fiscal y asegurar una distribución justa de las responsabilidades fiscales. Este estudio contribuye al discurso sobre la gobernanza fiscal internacional, ofreciendo perspectivas para que los formuladores de políticas refinen las regulaciones fiscales globales y promuevan un sistema financiero global más equitativo y efectivo.

Aquest estudi investiga la persistència i l’impacte dels paradisos fiscals en el context de les regulacions internacionals, centrant-se en Suïssa, Irlanda, els Països Baixos i Luxemburg. Malgrat els esforços globals per millorar la transparència fiscal i reduir l’evasió d’impostos, els paradisos fiscals continuen prosperant en explotar buits sistèmics i beneficiar-se d’una aplicació inconsistent de les lleis. Això soscava la recaptació fiscal equitativa i l’estabilitat financera global, contribuint a la desigualtat econòmica i a serveis estatals insuficientment finançats. L’anàlisi combina mètodes qualitatius i quantitatius per avaluar l’efectivitat dels marcs reguladors internacionals, com les iniciatives d’Erosió de la Base Imposable i Trasllat de Beneficis (BEPS) de l’OECD i l’Enfocament dels Dos Pilars. Les troballes clau indiquen que, tot i que aquestes regulacions han portat a una certa conformitat i reestructuració de les bases corporatives, els països estudiats s’han adaptat hàbilment, mantenint el seu atractiu per a les corporacions multinacionals i els individus adinerats que busquen minimitzar les seves responsabilitats fiscals. L’estudi revela que els paradisos fiscals aprofiten les taxes impositives baixes o nul·les, les estructures legals flexibles i el secret financer per facilitar estratègies d’evasió fiscal com el trasllat de beneficis, el finançament intragrup i el registre estratègic d’actius intangibles. La persistència dels paradisos fiscals, malgrat els esforços reguladors, subratlla la necessitat de polítiques internacionals més robustes, cohesionades i adaptatives. La investigació advoca per una major cooperació global, una aplicació rigorosa dels estàndards de transparència i el desenvolupament de marcs reguladors dinàmics per contrarestar eficaçment l’evasió fiscal i assegurar una distribució justa de les responsabilitats fiscals.